Както стана известно, "Комерсант", "Рогосстрах" може да си тръгне изпълнителен директор Застрахователят Дмитрий Маркаров. Това се дължи на последния етап на сделката за закупуване на застрахователна компания от структурите на предприемача Vadim Belyeva "Откриване на холдинг": в допълнение към Банката на FC "Откриване", дружеството "откриване на информира" възнамерява да участва в него. Рейтинговата агенция S & P глобалните рейтинги вчера изразиха загриженост в отслабването на кредитния портфейл на предприемаческата група - банката "откриване" финансира застрахователя за 40 милиарда рубли.
Фактът, че генералният директор на застрахователя Дмитрий Маркаров може да напусне Росгосстрах "Комерсант" информира източника, запознат със ситуацията около компанията. Според друг събеседник "Комерсант" на застрахователния пазар, г-н Маркаров вече е напуснал компанията. Дмитрий Маркаров е известен мениджъри на пазара. През 1992 г. участва в създаването на "военна застрахователна компания" (VSK) и е един от създателите на "индустриалната и застрахователната компания" (PSK, сега - "SG Uralsib"). В Росгосстрах той от 2003 г. насам през декември 2013 г. е назначен за генерален директор на компанията. Свържете се с себе си г-н Маркаров по време на писането на бележката не успя.
Според събеседниците "Комерсант", нейната грижа е логична в светлината на събитията да придобият Rosgostrach. Както вече пише "Комерсант" (виж "Комерсант" от 30 януари), клиентите на застрахователя се готвят да станат структура на Вадим Беляева. Неговата банка "отваряне" е майстор на усвояването. Така през последните няколко години банката "Переварил" при присъединяването на номос-банка и банката Khanty-Mansiysk, също е доверие на банка за санации.
Според вестника "Vedomosti", компанията "Откриване-информира" (100% принадлежи към "откриването на стопанството", според искрата) и отварянето на Банката FC изисква одобрението на антимонополната служба (FAS) да определи условията на труд. Те очакват да получат контрол върху застрахователя чрез закупуване на 100% от акциите в RGS-холдинг, RGS-активи и RGSN (RGS-недвижими имоти). "RGS-Holding" е основният акционер на Rosgosstrakh (31.7%).
Вчера Агенцията S & P глобални рейтинги съобщиха за опасенията си за отслабването на кредитния портфейл на групата "откриване" поради придобиването на Rosgosstrakh. "Доколкото знаем, съществува голяма вероятност" откриването "може да завърши придобиването на активи" RGS Holding ", включително най-голямата застрахователна компания в Русия - PJSC Rosgosstrakh - и Rosgosstrakh Bank до края на тази година. Очакваме, че Розусстрах ще остане нерентабилен през 2017 г. и, според нас, финансовите му перспективи не са несигурни ", казва съобщение S & P Press. Банката финансира застрахователя с 40 милиарда рубли. Агенцията не изключва, че "откритието" ще осигури допълнителна подкрепа за Rosgosstrakh (пряко или непряко) в бъдеще и това може да повлияе на кредитоспособността на банката.
Управляващият акционер на Банката на откриването на FC е дружеството "Откриване на холдинг", което пряко и непряко притежава 55,2% от акциите. Банковите акции също са в свободно обращение на московската фондова борса.
Най-големите бенефициенти на Банката са: основател и един от ключовите съсобственици на "Откриването" Вадим Беляев (17.98% от акциите на гласуването), които през август след двугодишната почивка се връща в оперативното управление на стопанството. Също така сред акционерите Рубен Аганбеджиан, Дмитрий Ромаев, Евгени Дънкевич, Алексей Каракхан, президент Лукойл Вгит Алекперов и член на Съвета на директорите на Лукойл Леонид Федон, представители на групата Източен Александър Неза, Алексей Гудаитис, Николай Добринов, Игор Финогев, Дмитрий Соколов, Игор Типков, Константин Янаков, ВТБ Банк (5.51%), застрахователно дружество Росгосстрах (3.75%, включително чрез управлението на доверието на управлението на спестяванията LLC), бизнесмени Михаил Париж и Александър Мамут. Споделителите на малцинствата притежават 6.56% от акциите. Освен това, тъй като анализаторите са посочени от Banki.ru, част от акциите на Банката е собственост на себе си, включително чрез кръстосаните схеми.
Получаването на оперативни коментари от представители на банката и бизнесмена Беляева се провалиха. Въпреки това, пазарът вижда тази сделка обещаваща, въпреки загубите на Rosgosstrah от OSAGO (33 милиарда рубли от нетна загуба по МСФО за 2016 г.).
"Откриване" създава голям руски играч на финансовия пазар. По принцип застраховката е един от видовете финансови дейности, които са близо до банковото дело. В резултат на това компанията диверсифицира бизнеса. Сега това е банка и голям брокер. Застрахователят се добавя към това. Има известен синергичен ефект ", коментира Богдан Zvych на старшия анализатор IR.
Татяна Гришина, Юлия Поликова
Относно изпълнението на офертата за акциите на Розосстрах Банк: той купи 14.93% от кредитната институция от минтериета, консолидиране на 99,99%.
На 25 август миналата година, FC Discovery, придобито от RGS Capital Sergey Khachaturov (брат на бившия собственик на Росгосстрах Данил Хачатуров) 60,51% от банка RGS. След това възникнаха "откриването на FC" и задължението на офертата. Няколко дни по-късно с решение на Централната банка Банката бе прехвърлена в консолидационния фонд за банковия сектор. По време на резервацията "Рогосстрах" и RGSN, които принадлежат на 24,5% в RGS Bank, също бяха включени в контрола му. Така делът на "FC Discovery" достигна 85.04%.
За изпълнение на задълженията на офертата "FC отваряне", необходима за почти една година. За първи път той обяви изкуплението от малцинственици "RGS Bank" за 2504.48 рубли. За парчето през октомври 2017 г. След това Банката непрекъснато променя тервите на офертата: разширих срока си, а също така намалих времето за плащане на представения документ за обратно изкупуване.
Така "FC Discovery" искаше да даде възможност на всички акционери да представят акции на откуп, представителят на банката настоява: "Когато дойде акционерите, имаме възможност да затворим сделката."
Офертата е била използвана от трима акционери, той посочи, че е прекарал 1,55 милиарда рубли за закупуване на отварящи компютърни документи. Повечето от тази сума - 1,03 милиарда рубли. - Той получава застрахователя "RGS Life" (в сделката с "FC Discovery" не влиза и не попада в FKS). Представителят на Застрахователя потвърди, че продадох 9,88% от банка RGS на офертата.
За мястото на спора с 116 милиарда рубли.
Между "FC отваряне" и "RGS Life" не е лесна връзка. През май Михаил Задорнов, Михаил Задорнов, изрази надежда, че животът на RGS ще се върне в банковата група. Президентът и новият собственик на застрахователя Евгений Джейнер отговориха, че компанията никога не е принадлежала на Росгосстра, а разговорите "за всяко" връщане "нямат никаква причина.
По-късно, контролирано "откриването на ФК" Рогосстрах подаде дело срещу "RGS Life" с 116,6 млрд. Рубли: той се опитва да оспори договора за използване на марката Rosgostrah, при която и двете компании работят.
"Rossgostrakh" не е готов да се откаже от процеса дори след като през август "RGS Life" промени името на "Capital Life". Задорно нарече промяната на името "Положително действие", но посочи, че искането е свързано с използването на марката и през предходните години. "От наша гледна точка" RGS Life "изпълнява напълно мемориални суми за марка" Рогосстрах ". Ето защо този въпрос все още не е премахнат, "посочете думите му" интерфекс ", цитиран на 10 септември.
За използването на търговската марка "Rosgosstrakh Life" плаща "Рогосстрах" на година по-малко от 1 милион рубли, представителят на компанията посочи: "Това е копейка в сравнение с реалната стойност на марката Rosgosstrakh с почти 100-годишна история."
Друг акционер "RGS банка" е съден
Офертата също се възползва от LLC Investproekt, потвърди представителя на FC отварянето. Компанията получи 525 милиона рубли. Третият акционер не посочва банката.
Фактът, че основният собственик на Рососстрах Данил Хачатуров води преговори за прехвърляне на контрол върху компанията, "Ведомости" няколко банкери и застрахователи. Миналата сряда, например, Хачатуров в съсобственика на "Откриването на холдинга" Вадим Беляев и първият заместник-председател ВТБ. Юрий Сомеевета се срещна с председателя на Централната банка Елвира Набилулина, две държавни банки и източник близо до Росгосстрах. Страните представиха плана на регулатора да съчетават активите на групата Рососстрах и откриващата група, която се съгласи с лятото на 2016 г. и са готови да извършват активите на активите на надлежна проверка.
Въпреки че е обсъждано от присъединяването към "откриването" на застрахователя и контролираната от него RGS-Bank, човек, запознат с двете страни по преговорите. Пенсионният бизнес (NPF "RGS") няма да влезе в сделката. Хачтуров ще получи пакет от малцинства в "Откриване на холдинг". Според събеседника на Vedomosti, партньорите имат идея да направят най-голямата частна финансова група в Русия с активи от 4-5 трилиона рубли. И клиентската база от 55 милиона души, според плана, Асоциацията ще отнеме цялата 2017 година. Застрахователният бизнес ще бъде управляван от екипа на Рососстрах, банкови инвестиции и посредничество - екипът "Discovery", той казва: "Работният бизнес ще работи под съществуващите марки."
Представители на "Росгосстрах" и "открития" от коментар отказаха.
Размерът на пакета, който Khachaturov може да влезе в комбинираната структура, ще зависи от финансовото състояние на компанията.
ОСago донесе застраховател на 15,5 милиарда рубли. Загубата през първата половина на 2016 г. наскоро Росгосстрах обяви допълнителен брой с 46 милиарда рубли. (приблизително 20% от увеличения капитал). Въпреки това, един от събеседниците на Vedomosti позволява това да бъде един от етапите на предстоящата транзакция. Миналата седмица агенцията за рейтингова агенция S & P написа в преглед, че бизнесът на застрахователя все още е фокусиран върху съучастникния пазар на OSAGO и зависи от подкрепата на акционерите.
"Рогосстрах" и "Откриване" - дългогодишни партньори. Структурите на Rosgosstrahh вече са собственост на 8.7% от главната банка на групата за откриване на FC. През 2014 г. НПФ RGS, придобит върху средствата на пенсионните спестявания. Според данни на 8 декември пенсионните фондове притежават 7,5% в капитала на банката, повече от 1% от самия застраховател. Пенсионен фонд RSS, който не е вписал транзакцията, преди това притежава 6.73% от акциите на застрахователя.
В допълнение към фонда и застрахователя в групата има компания "RGS-Real Estate" - върху нея има дълг върху облигации от 28,7 милиарда рубли. и 270 офиса, които са наели RGS. Дали ще бъде приложено - не е ясно, казва събеседникът на Vedomosti. Делът на недвижимите имоти в структурата на активите на Rosgosstrahs е по-висок от средния, но всички обекти в неговото имущество са реални, посочва управляващия директор на Националната рейтингова агенция Павел Сайев.
Бизнесменът също така доведе преговорите с ВТБ и Сбербанк, казва една от държавните банки, но те отказаха. "Сделката в такава конфигурация изглежда принудена за Хачатров, защото никой не очаква такава ситуация в автомобилното застраховане", добавя и показва, че компанията трябва бързо и драстично да промени бизнес модела, а инвеститорът е да положи възможно Регулаторният риск в цената на дружеството.: Измененията на Закона за ОСГО все още не са приети.
Росгосстрах се нарича застрахователна спестовна банка и неговият дял в OSAGO достигна 41%. Проблемите на компанията се увеличиха заедно с влошаването на ситуацията на този пазар. Застрахователят обработва дейността на автомобилни единици, както и многобройни нарушения при продажба на политики. През май 2015 г. Централната банка прекрати лиценз за OSAGO от "Росгосстрах", отколкото на пазара е шокиран. В отговор застрахователят непрекъснато намалява пазарния дял.
Основният проблем за Rosgosstrah е нерентосимост на ЦТП, убеден в Самиев, особено с факта, че Rosgosstrakh е представен във всички сложни региони, а трансграничните продажби да намалят незабележимостта на CTP не може да се роди. "Всяка голяма компания с голям дял от OSAGO и обширна регионална мрежа е под натиск, а Рососстрах е под най-големия", продължава, застрахователят трябва да привлече голям ресурс за оцеляване на 2017 г., ако измененията не бъдат предприети Време за естественото възстановяване в OSago или те ще бъдат неефективни. Следващата годинаСпоред Самиев той може да стане шок за редица големи компании. Но допълнителни суриси в 20% от акциите трябва да бъдат достатъчни, за да оцелеят, той вярва, освен "откритието" - мощна група, която може да подкрепи всеки финансов бизнес в случай на конюнктурни проблеми на пазара. Въпреки че, разбира се, съществува риск на първия етап на Rosgosstrahh може да донесе "откриваща" загуба. Но покупката ще даде възможност на корпорациите да отидат на застрахователния пазар с много мощна инфраструктура и незабавно да поемат водещите позиции на различни сегменти - групата "откриване" липсва такъв широкомащабен застрахователен бизнес, вярва, че емиев, във всички Конкурентни финансови групи, за индивидуални изключения, съществуват застрахователни компании.
В същото време компанията показа всички 2016 значителни финансови загуби поради спада в приходите в основния си бизнес - OSAGO. Така че през първите девет месеца на 2016 г. нейната нетна загуба в RAS възлиза на 4,3 милиарда рубли, а в МСФО през първата половина на годината 8,65 милиарда рубли. Поради нестабилността на доходите на 12 декември, рейтинговата агенция на S & P постави Rosgosstrakh рейтинги за преразглеждане с отрицателна прогноза. Междувременно източникът, близък до сделката, отбелязва, че в средата на декември Държавната Дума прие при първо четене на закона, което следва да спомогне за стабилизиране на положението в този сегмент на застрахователния бизнес.
Rosgosstrakh във връзка с високи загуби в ОсГО започна да намалява залога си в сегмента миналата година. Така че от 31 март 2015 г. той представлява 37.7%, а на 30 юни 2015 г. - 34.8%. Според данни на 30 септември 2016 г. делът на компанията Rosgosstra в пазара на OSAO е намалял до 24.4%. Компанията започна да намалява дела след края на май, в началото на юни 2015 г. Централната банка ограничава лиценза на Рососстрах за прилагането на CTP във връзка с нарушенията при прилагане на коефициента надолу по веригата (бонус-малук) при изчисляване на застрахователната премия.
Основният бенефициент на застрахователната група на RGS се нарича Данила Хачтуров, който притежава основните активи на групата, PJSC Rosgosstrakh, RGS Bank, SC "RGS инвестиции" чрез структурата на кипърски офшорни - RGS Holdings Ltd, RGS Asseets Ltd, RGS Фирма ООД
Според Rosgosstrah Materials, 50,46% от акциите му принадлежат към PJSC "RGS Holding", 10.5% - "RGS активи", 6.7% - "управление на спестяванията", което е мениджър попечител пенсионни спестявания NPF "RGS".
Основният бенефициент на Банката на RGS, според докладването на Централната банка на Централната банка, е Сергей Хачатуров, който чрез кипърския офшорни контролира почти 75% от акциите си с партньори.
На 19 декември, през деня коментари на страните, една от най-големите сделки на пазара не следва. По този начин, ключовите параметри на транзакцията - сумата, делът, който хахатуров ще получи в "откриването" на хахатуров, термини и етапи - остават неизвестни. Експертите не изключват, че сделката може да бъде принудена да "Росгосстрах", която е в трудна финансова ситуация. Според Аналитика Promsvyazbank Dmitry Monastyrshin, обединението с "откритието" за Rosgosstrakh - начин за подобряване на финансовото състояние. "Отчасти това може да се нарече вид частно финансово възстановяване", посочва той. Monasteryershshin вярва, че от частни играчи (държавните банки съобщават повече от веднъж, те не се интересуват от проекти за възстановяване) "откриване" - "единственият, който е в състояние да усвои този бизнес, като се вземе предвид факта, че Розустстрах е в нерентабилен състояние. " Според РБК "откритието" е единственият заявител за активите на компанията.
При липса на официални коментари относно сделката от "откриването" и "Рогосстрах", експертите затрудняват оценката на нейното влияние върху участниците. "За да оцените, трябва да знаете как ще бъде структурирана транзакцията", добавя анализатор на Питър Палкин. "Трябва да разберете как ще възникне процесът на консолидация на бизнеса, помислете за S & P. Рососстрах е достатъчно голям актив, така че този процес може да отнеме време ", казва S & P анализатор Екатерина Толстова. "Оценяваме обявения допълнителен въпрос от 46 милиарда рубли. Като съществено, като се вземе предвид настоящата ситуация в ЦТП (която може да подобри показателите за капитализация), но и други фактори следва също да бъдат взети предвид, като например нивото на неизгодност и обема на ликвидните средства от застрахователната компания ", казва Толщов .
Неповтогуваемостта на Рососстрах в сегмента на ОСГО призовава основния риск и управляващ директор на Националната рейтингова агенция (НАП) Павел Савев. "Ситуацията с OSAGO е малка за целия пазар. И това е основният риск за купувача ", казва Емиев. "Освен това не трябва да забравяте за рисковете от процеса на интеграция като такъв: те са достатъчно големи, защото системата за управление и управление се комбинират. В такава ситуация ще бъде важно колко ще бъде възможно да се запази клиентската база ", добавя анализатор на Norda Bank Dmitry Fedenkov. Той отбелязва, че на руския финансов пазар много малко сделки със сливания и придобивания доведоха до забележим синергичен ефект и имаха положителен ефект върху резултатите от техните участници.
Цитатите на акциите на Rosgosstrakh върху московския обмен през деня леко намаляват. Въпреки това, до нивото на вчерашното затваряне на действието нарасна с 0.5%, до 0,4 рубли.
Основният проблем на всички финансови организации, ликвидация или санация, който понастоящем е ангажиран в централната банка, имаше връзки в корпоративното управление. Това беше казано в хода на една от сесиите на Международния финансов конгрес. Според него, относно плачевната ситуация и в двата случая, действа само "за отметката" на Съвета на директорите, докато в действителност всички решения са взети от директора на сянката.
Първият заместник-председател на Централната банка Сергей Шверцов се обади главната причина Разпадане на големи финансови организации, които са преминали под контрол над регулатора, в корпоративното управление. "В Банката на Русия има специално разделение, което провежда разследване в случай, че възниква нещо, излизащо от нормата (във финансовите институции). Може би някъде има проблеми с кредитната политика, някъде - кредитиране на акционерите някъде - просто откраднат глупаво, но навсякъде има дефект на корпоративно управление, "каза той по време на реч на международния финансов конгрес (цитат на RBC).
Г-н Шверчъв илюстрирал думите си с два примера: случаи на откриването на FC и Росгосстрах. Според първия заместник-председател на Централната банка, и в двата случая, всички стратегически решения са взели директора на Сянката, Съветът на директорите е съществувал "за кърлежи".
Според него, директорът на Тайова избра на Съвета на директорите на "удобни" хора. "В случай на" откриване ", мисля, че Съветът на директорите е напълно уверен, че акционерът или представител на акционера е отговорен, директорът на сандък. И Съветът на директорите беше ангажиран в съответствие с гледна точка на изпълнението минимални изисквания Москва за намиране на акции на PJSC "Откриване" в списъка на офертите. Нито ръководител на "откриването", нито акционер, нито управлението на Съвета на директорите, нито като управителен орган, а като отговарящ по отношение на регулирането ", обясни г-н Шверчъв (цитат на TASS). Според него той не вярва, че бившият президент на Банката и ръководителят на Съвета на директорите "Откриване на холдинг" Рубен Аганбег не са имали дължими квалификации, за да разберат своите функции. - Той разбрал перфектно, но въпреки това позволи - каза г-н Швецв. Практическата дейност на Съвета на директорите на откриването е намалена, за да отговори на загрижеността с интерес, пише Tass във връзка с заместник-председателя на Московската борса, член на настоящия съвет на директорите на откриването на Банката на ФК Андрей Голикова. "През изминалата година имаше около 50 съвета на директорите и двама от тях бяха две - на пълно работно време", каза той.
Банката за откриване на FC попада под санкцията по новата схема на финансовото възстановяване в края на август 2017 г. През януари 2018 г. процесът приключи, Банката се премества от Министерството на финансовото възстановяване на Централната банка под контрола на отдела за надзор на системата и значителни кредитни организации. В рамките на рехабилитацията на централната банка на Централната банка, изкупено пристрастяване "FC Discovery" в размер на 456,2 милиарда рубли. и предостави на банка от 111 милиарда рубли. Под формата на депозити. Г-н Aganbegian бе освободен от длъжността председател на Банката и е извлечена от Съвета на директорите на "Откриването на холдинга" през септември 2017 г. В края на януари 2018 г. той е назначен за съветник на генералния директор на инвестиционното дружество "VEB Capital". В средата на май 2018 г. г-н Аганбег отново е одобрен като кандидат за длъжността независим директор в новия съвет на директорите на Rostelecom (той отнема този пост в продължение на няколко години).
Застрахователната компания Rosgosstraakh попада в периметъра на санарането на банката "откриването на FC" през август 2017 г. През декември същата година Михаил Задорнов, впоследствие, ръководил се от Банката "FC Discovery", каза, че в Рососстрах "царува от върха до долу", компанията е изпълнила бизнес модел, който "никога не е бил насочен към привеждане на правна печалба на акционерите " През април 2018 г. Московската двор на Лефдово арестува бившия заместник-председател на Сергей Хачатуров, който е заподозрян в основен имот. Официални претенции за бившия собственик на голям застраховател - Даниел Хахатуру - все още не е представен.
През октомври 2017 г. г-н Швецв обяви готовността на Централната банка на "Reaniame" законопроекта за увеличаване на отговорността на ръководителите на публични дружества, приети на първо четене през 2010 г.
В момента той все още се разглежда в държавната дума. Следващата стъпка, според него, трябва да бъде приемането на закона за легализацията на директорите на сянка. "Трябва радикално да увеличим изпълнението на действителната отговорност за използването на нелоялни действия. Само това може да балансира ползите, които нелоялните играчи получават днес. В същото време въвеждането на Института на "директора на сянката" е много важно - каза тогава г-н Швецв. Според него, неунсомът е ситуацията, когато централната банка включва в черния си списък от не онези хора, които общуват с регулатора, докато финансовата организация все още действа. "Директорът на сянка трябва да бъде отговорен и да не се крие зад хората, на които е наел", каза г-н Швзелов.
Зареждане...
